邁向財務自由之路 / 趙政岷

好想要財務自由哦？但迎接財務自由之路，往往可想不可及。用現在的收入計算，那天差地遠。用投資報酬率想像，那是天文數字。難道上班族如我們，就一輩子對財富自由無望了嗎？其實這是一生的計畫，用整體的策略規劃、分散報酬與風險，借助專家外力協助，財務美夢還是有實踐的 一天。投資專家告訴你：你所虧的錢，其實都來自你的認知不足。迎接財務自由之路，可以從債券ETF開始。但怎麼挑？如何買？做對了，你就擁有無敵的「吸金体質」。

作者加辣媽Shania（郭雅芸）在《存債致富：每月3000元，輕鬆投資債券抗通膨，穩穩賺，資產不縮水》新書中提到：大家都知道不要把雞蛋（所有投資的錢）放在同一個籃子裡（同一支股票或是單一資產）。 投資是必須要分散風險的，但如果你可投資的金額有限，例如2萬至5萬，要如何風險分散呢？這根本不可能靠投資個別股票來分散。即使你有更大筆的金額，想要做風險分散，光想要計算比例如何分配，分批下單，好不容易下單之後，到時候管理這些部位也很頭痛。

在以前我們只能透過共同基金購買來分散風險，但基金的費用比較高，而且長久以來，也有報酬好壞的差異。直到ETF出現，讓交易相關費用降低，而且只要看指數就大概能追蹤投資績效了，實在方便太多。這幾年ETF非常盛行，從國外紅到國內。什麼是ETF？ETF的全名是「（Exchange Traded Fund）」， 從字面上直接翻譯是「可以在交易所買賣的基金」，台灣翻譯成「指數股票型基金」。全球第一檔ETF是在1993年誕生的，到現在已經有30年的時間了。第一檔是追蹤股票指數-標準普爾500指數ETF（SPY-US）。

ETF之所以盛行，是因為它提供一個可能比共同基金「績效」表現更好，且「費用」更低的投資管道。ETF通常是追蹤某些指數（指標），而指標的背後就是一籃子的股票或債券（或貨幣商品），自然達成風險分散的效果。ETF的資產管理規模在2022年可以成長到9.2兆美元，是投資人必須要了解的投資工具。

什麼是債券ETF？債券ETF簡單來說就是追蹤債券指數表現的ETF，我們只需要少少的錢就能透過ETF買下一籃子的債券。當追蹤股票指數ETF成功之後，2002年在美國誕生了第一個債券ETF，直到2022年，債券ETF已經占整個ETF市場約20%。以前的債券市場大都只有法人可以參與，一般人只能透過共同基金參與。在債券ETF盛行之後，又讓更多散戶投資人可以參與債券市場。

一樣的道理，投資需要分散風險，當你投資部位都集中在股票市場的時候，這時候需要購買一些債券來避險，這樣你的投資報酬率才不會有太多的波動。穩定的報酬率會讓你的投資走得更長遠。債券ETF跟股票ETF一樣，是追蹤特定「債券市場」指數，一樣具有分散風險的效果，交易成本也比共同基金還低。什麼人適合買債券ETF呢？債券ETF的投資門檻低，更適合投資金額有限，但仍需要分散股票風險的人。對資金充裕的投資人來說，債券ETF也是必備的分散風險投資管道。

但不論討論度多高的投資商品，到底該不該買？作者辣媽說：你必須從了解自己的需求開始。想想自己資金該怎麼配置？可以承受多少風險？也許很多人都比你了解這些商品，但卻只有你知道自己需要什麼？當你自立自強學會該怎麼判斷商品的好壞，看越多就懂越多，才不會被太多雜訊干擾。

接著是看懂基本條件。要知道你買了什麼？ 從名稱掌握輪廓。債券ETF的名稱很多都是一目瞭然，例如：元大美債20年前兩個字代表發行ETF的投信：元大＞元大投信。中間兩個字「美債」：美國政府公債。 20 年：代表購買天期20年（以上）的商品。當然這些都是簡稱，詳細資料一定要看公開說明書。還要了解「簡式公開說明書」的重要資訊：連結指數、費用、投資範圍、成立日期、主要風險等。

當然購買ETF也會有利率風險、信用風險、流動性風險、匯率風險等，但天下沒有白吃的午餐， 先把基本條件看懂、評估各種風險、追蹤誤差折溢價狀況、注意績效，永遠是投資不變的道理。把錢放進去投資也許會猶豫，怕未來獲利不如預期，但找到對的方向，借助基金的專業團隊，你會安心很多，邁向財務自由之路就指日可待了。