
吳一揆(中信金控總經理):今天全球是一個複雜經濟體的組合,這個全球文明必須面對金融創新給這個世界帶來的基本問題:如何平衡當下與未來的需求?如何避另一次金融災難的發生?以及如何讓金融創新的利益讓社會每一個人受益?這些問題或許透過威廉‧戈茲曼這本書,可以在金融創新的歷史發展軌跡上找到許多有用的指引。
金融是一部時光機,金錢可以穿越時間;它不只是關於錢的歷史,也是時間的科學!金融的創新發展,改變了歷史發展的方向,牽動人類文明的進程!
商業史大會(Business History Conference)2017年勞夫‧戈默里大獎(Ralph Gomory Prize)佳作
羅伯‧席勒(諾貝爾經濟學獎得主):威廉‧戈茲曼運用廣泛的歷史範例,解釋為何金融與文明的演進密不可分!
橫跨5000年歷史長河,從美索不達米亞到古代中國金融遺產,從貨幣和債券的發明到人類的演變和未來,再現人類社會價值起源,力證金融才是文明的最大推手
歷經金融危機之後,我們很容易將金融想成一顆專門搞破壞的大錘球:毀了財富與工作,損了政府與銀行,但,在《金融創造文明》一書中,一流的金融史學家威廉.戈茲曼提出相反的主張:正因為有了金融的發展,文明才可能成長茁壯。
戈茲曼解釋,金融是一部時光機,一種讓我們能在不同時點來回轉移價值的技術,這種創新改變了我們對未來的想法與計畫。他讓我們看見金融在歷史上的關鍵時刻的身影:在古美索不達米亞時代,金融帶動書寫的發明;金融刺激了希臘羅馬古典文明,促成了偉大的帝國;金融決定中國各王朝的興起與殞落;金融也負擔了貿易探險的費用,將歐洲人帶往美洲新世界(New World)。他也證明,通常和現代經濟聯想在一起的機構制度(股市、信貸、複雜的金融產品、國際貿易),其實在人類史上早已出現,不斷發展、被人遺忘,然後再度現身。
戈茲曼探索千年來金融在全世界扮演的角色,詳細說明令人驚嘆的金融技術與制度(貨幣、債券、銀行、公司等等)如何促成城市中心不斷向外拓展,帶動文化興盛。而且,正如戈茲曼在思考我們未來面臨的挑戰(比方說如何以金融的力量照顧不斷老化與不斷成長的人口)時指出的,金融仍繼續重新塑造人類的生活。
《金融創造文明》是讓人驚豔的一瞥,讓我們看到金融如何改變歷史的方向。
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致謝
前言
時間與金錢/在不同的時間點上重新配置/投資/文化與金融/金融與文明/金融與知識/硬體與軟體/一體的兩面/觀點
第一部 從楔形文字到古典文明
第一章 金融與書寫
廟宇與代符/古代的契約/金融帳目/時間的模型
第二章 金融與城市生活
複利的出現/金融規畫/借與貸/商人的監督人/利息一詞的起源
第三章 金融架構古代金融區/烏爾的商人/抽象財富/負債與風險/貿易融資/合資企業/類資本主義/政府規範/商人之城/開挖古城
第四章 美索不達米亞晚期
價格、週期、市場與模型
第五章 雅典的金融
雅典與穀物/金融與海/海上風險/銀行家與投資人/金融素養/金融與土地/民營化/一樁採礦交易
第六章 貨幣革命
貨幣與希臘人的心智/貓頭鷹錢幣/貨幣從何而來?
第七章 羅馬的金融
羅馬社會/一場金融危機/古羅馬廣場上的金融/羅馬時代以及之後的銀行家/十字路口的發現/亞歷山大港的人來了/奴隸制與有限責任制/羅馬的股東/羅馬法律與公司/金錢與戰爭/早期的羅馬鑄幣/羅馬與古代環境/羅馬金融摘要
第二部 中國的金融傳承
第八章 中國的首個金融世界
一位戰士王后的財富/中國古代的貨幣/一件青銅器/如果各式各樣的貨品都能暢通無阻自由流動……/今日臨淄/經濟之戰/《管子》/貸款與稅賦
第九章 統一與官僚體制
代理問題與人性/將官僚制度作為金融技術/一部神祕的典籍/紙幣,公共財/重新發現絲路/飛錢/紙本社會/沉重的錢/一場貨幣危機/飄洋過海的錢/王安石與政府徵用/西方眼光中的中國創新
第十章 分歧的金融發展
對中國的反思
第三部 歐洲大熔爐
第十一章 聖殿與金融
倫敦的第一家銀行/銀行服務/騎士團的寶藏/行政管轄權成為一種金融上的權利/十三世紀的國際金融/垮台/其他制度
第十二章 威尼斯
約翰‧羅斯金/里奧多市場/第一次公共融資/高利貸與思維的革命/定義條件/備受爭議的貸款/新資本,新觀點
第十三章 斐波那契與金融
現值/商業教育/數量化/斐波那契創造的未來
第十四章 不朽的債券
勒克萊克波維丹水利局/不朽/終身年金/死不逢時
第十五章 發現機率
從骰子到人/巴塞爾/年金與革命/法國年金/加總機率/機率在中國/海峽兩岸的衝突
第十六章 效率市場
隨機漫步/選擇權圖解/布朗運動/模型與現代市場/熱力學
第十七章 歐洲的股份公司
土魯斯的磨坊/探訪巴薩可/資本主義的檔案資料/與歐洲相比的標的
第十八章 股份公司與探險
是發現還是金融?/外求、發現與找尋/股份的問題/洛克與法貝瑟:金融家與私掠船船長/暴風雨與柯德魯納恩島/遙遠北地的淘金熱/股份公司的近親
第十九章 專案計畫的時代
論專案計畫/是技術,不是技巧/投入資金/工業革命的泡沫/讓座/交易巷/剖析泡沫/抑制泡沫的規範/誰贏誰輸?
第二十章 金融泡沫
公共接待室/死去的財富/銀行家約翰‧勞/母與女/印錢/裝飾用的金融架構
第二十一章 照著霍伊的規矩行事
海牙的發現/大西洋兩岸貿易論/為何是保險業?/約束公司的規範/荷蘭的解讀/以投資者愚行為主題的藝術/以市場作為布道主題/結果
第二十二章 證券化與債務
荷蘭的共同基金/土地銀行/美國的諸位開國之父/恐怖統治/荷蘭與投機/資本泡沫/對歐洲創新的反省
第四部 全球市場之聚合
全球的衝突/股市全球化
第二十三章 馬克思與市場
就只是一本書/資本總論/世界新聞/投資價值的勞動理論/無處不市場/環球股票交易所有限公司/活生生的投資組合/霍布森的帝國主義/欠《阿伊達》的錢
第二十四章 中國的金融家
癮頭是賣點/大聚合/企業家和中國之道/自立自強/鐵路與革命/上海股市
第二十五章 俄羅斯大熊
聖彼得堡股票交易所/金融與芬蘭車站/壟斷沒人愛/錢不能吃/客觀主義的種子
第二十六章 救援王凱因斯
主權債的問題/世界銀行/情緒的重要性/一頭鑽進股市/凱因斯vs.馬克思/凱因斯與美國
第二十七章 金融新世界
美國的方式/股票vs.債券/基金A與基金B/讓土地發揮價值的機器/為現代化提供資金/一九二九年的遺骸/檢驗預測/心理勝過市場/一九二○年代留下的傳承與崩盤
第二十八章 重新建構未來
社會安全/金融社會設計/重建信任
第二十九章 戰後理論
投資與精確科學/完美的投資組合/指數化/全球的金融未來/挪威/新架構/交付出去的決策/誰擁有企業?/勿忘馬爾薩斯
結語
參考書目
asnd
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致謝
前言
時間與金錢/在不同的時間點上重新配置/投資/文化與金融/金融與文明/金融與知識/硬體與軟體/一體的兩面/觀點
第一部 從楔形文字到古典文明
第一章 金融與書寫
廟宇與代符/古代的契約/金融帳目/時間的模型
第二章 金融與城市生活
複利的出現/金融規畫/借與貸/商人的監督人/利息一詞的起源
第三章 金融架構古代金融區/烏爾的商人/抽象財富/負債與風險/貿易融資/合資企業/類資本主義/政府規範/商人之城/開挖古城
第四章 美索不達米亞晚期
價格、週期、市場與模型
第五章 雅典的金融
雅典與穀物/金融與海/海上風險/銀行家與投資人/金融素養/金融與土地/民營化/一樁採礦交易
第六章 貨幣革命
貨幣與希臘人的心智/貓頭鷹錢幣/貨幣從何而來?
第七章 羅馬的金融
羅馬社會/一場金融危機/古羅馬廣場上的金融/羅馬時代以及之後的銀行家/十字路口的發現/亞歷山大港的人來了/奴隸制與有限責任制/羅馬的股東/羅馬法律與公司/金錢與戰爭/早期的羅馬鑄幣/羅馬與古代環境/羅馬金融摘要
第二部 中國的金融傳承
第八章 中國的首個金融世界
一位戰士王后的財富/中國古代的貨幣/一件青銅器/如果各式各樣的貨品都能暢通無阻自由流動……/今日臨淄/經濟之戰/《管子》/貸款與稅賦
第九章 統一與官僚體制
代理問題與人性/將官僚制度作為金融技術/一部神祕的典籍/紙幣,公共財/重新發現絲路/飛錢/紙本社會/沉重的錢/一場貨幣危機/飄洋過海的錢/王安石與政府徵用/西方眼光中的中國創新
第十章 分歧的金融發展
對中國的反思
第三部 歐洲大熔爐
第十一章 聖殿與金融
倫敦的第一家銀行/銀行服務/騎士團的寶藏/行政管轄權成為一種金融上的權利/十三世紀的國際金融/垮台/其他制度
第十二章 威尼斯
約翰‧羅斯金/里奧多市場/第一次公共融資/高利貸與思維的革命/定義條件/備受爭議的貸款/新資本,新觀點
第十三章 斐波那契與金融
現值/商業教育/數量化/斐波那契創造的未來
第十四章 不朽的債券
勒克萊克波維丹水利局/不朽/終身年金/死不逢時
第十五章 發現機率
從骰子到人/巴塞爾/年金與革命/法國年金/加總機率/機率在中國/海峽兩岸的衝突
第十六章 效率市場
隨機漫步/選擇權圖解/布朗運動/模型與現代市場/熱力學
第十七章 歐洲的股份公司
土魯斯的磨坊/探訪巴薩可/資本主義的檔案資料/與歐洲相比的標的
第十八章 股份公司與探險
是發現還是金融?/外求、發現與找尋/股份的問題/洛克與法貝瑟:金融家與私掠船船長/暴風雨與柯德魯納恩島/遙遠北地的淘金熱/股份公司的近親
第十九章 專案計畫的時代
論專案計畫/是技術,不是技巧/投入資金/工業革命的泡沫/讓座/交易巷/剖析泡沫/抑制泡沫的規範/誰贏誰輸?
第二十章 金融泡沫
公共接待室/死去的財富/銀行家約翰‧勞/母與女/印錢/裝飾用的金融架構
第二十一章 照著霍伊的規矩行事
海牙的發現/大西洋兩岸貿易論/為何是保險業?/約束公司的規範/荷蘭的解讀/以投資者愚行為主題的藝術/以市場作為布道主題/結果
第二十二章 證券化與債務
荷蘭的共同基金/土地銀行/美國的諸位開國之父/恐怖統治/荷蘭與投機/資本泡沫/對歐洲創新的反省
第四部 全球市場之聚合
全球的衝突/股市全球化
第二十三章 馬克思與市場
就只是一本書/資本總論/世界新聞/投資價值的勞動理論/無處不市場/環球股票交易所有限公司/活生生的投資組合/霍布森的帝國主義/欠《阿伊達》的錢
第二十四章 中國的金融家
癮頭是賣點/大聚合/企業家和中國之道/自立自強/鐵路與革命/上海股市
第二十五章 俄羅斯大熊
聖彼得堡股票交易所/金融與芬蘭車站/壟斷沒人愛/錢不能吃/客觀主義的種子
第二十六章 救援王凱因斯
主權債的問題/世界銀行/情緒的重要性/一頭鑽進股市/凱因斯vs.馬克思/凱因斯與美國
第二十七章 金融新世界
美國的方式/股票vs.債券/基金A與基金B/讓土地發揮價值的機器/為現代化提供資金/一九二九年的遺骸/檢驗預測/心理勝過市場/一九二○年代留下的傳承與崩盤
第二十八章 重新建構未來
社會安全/金融社會設計/重建信任
第二十九章 戰後理論
投資與精確科學/完美的投資組合/指數化/全球的金融未來/挪威/新架構/交付出去的決策/誰擁有企業?/勿忘馬爾薩斯
結語
參考書目
國際媒體、專家學者一致讚譽推薦
致謝
前言
時間與金錢/在不同的時間點上重新配置/投資/文化與金融/金融與文明/金融與知識/硬體與軟體/一體的兩面/觀點
第一部 從楔形文字到古典文明
第一章 金融與書寫
廟宇與代符/古代的契約/金融帳目/時間的模型
第二章 金融與城市生活
複利的出現/金融規畫/借與貸/商人的監督人/利息一詞的起源
第三章 金融架構古代金融區/烏爾的商人/抽象財富/負債與風險/貿易融資/合資企業/類資本主義/政府規範/商人之城/開挖古城
第四章 美索不達米亞晚期
價格、週期、市場與模型
第五章 雅典的金融
雅典與穀物/金融與海/海上風險/銀行家與投資人/金融素養/金融與土地/民營化/一樁採礦交易
第六章 貨幣革命
貨幣與希臘人的心智/貓頭鷹錢幣/貨幣從何而來?
第七章 羅馬的金融
羅馬社會/一場金融危機/古羅馬廣場上的金融/羅馬時代以及之後的銀行家/十字路口的發現/亞歷山大港的人來了/奴隸制與有限責任制/羅馬的股東/羅馬法律與公司/金錢與戰爭/早期的羅馬鑄幣/羅馬與古代環境/羅馬金融摘要
第二部 中國的金融傳承
第八章 中國的首個金融世界
一位戰士王后的財富/中國古代的貨幣/一件青銅器/如果各式各樣的貨品都能暢通無阻自由流動……/今日臨淄/經濟之戰/《管子》/貸款與稅賦
第九章 統一與官僚體制
代理問題與人性/將官僚制度作為金融技術/一部神祕的典籍/紙幣,公共財/重新發現絲路/飛錢/紙本社會/沉重的錢/一場貨幣危機/飄洋過海的錢/王安石與政府徵用/西方眼光中的中國創新
第十章 分歧的金融發展
對中國的反思
第三部 歐洲大熔爐
第十一章 聖殿與金融
倫敦的第一家銀行/銀行服務/騎士團的寶藏/行政管轄權成為一種金融上的權利/十三世紀的國際金融/垮台/其他制度
第十二章 威尼斯
約翰‧羅斯金/里奧多市場/第一次公共融資/高利貸與思維的革命/定義條件/備受爭議的貸款/新資本,新觀點
第十三章 斐波那契與金融
現值/商業教育/數量化/斐波那契創造的未來
第十四章 不朽的債券
勒克萊克波維丹水利局/不朽/終身年金/死不逢時
第十五章 發現機率
從骰子到人/巴塞爾/年金與革命/法國年金/加總機率/機率在中國/海峽兩岸的衝突
第十六章 效率市場
隨機漫步/選擇權圖解/布朗運動/模型與現代市場/熱力學
第十七章 歐洲的股份公司
土魯斯的磨坊/探訪巴薩可/資本主義的檔案資料/與歐洲相比的標的
第十八章 股份公司與探險
是發現還是金融?/外求、發現與找尋/股份的問題/洛克與法貝瑟:金融家與私掠船船長/暴風雨與柯德魯納恩島/遙遠北地的淘金熱/股份公司的近親
第十九章 專案計畫的時代
論專案計畫/是技術,不是技巧/投入資金/工業革命的泡沫/讓座/交易巷/剖析泡沫/抑制泡沫的規範/誰贏誰輸?
第二十章 金融泡沫
公共接待室/死去的財富/銀行家約翰‧勞/母與女/印錢/裝飾用的金融架構
第二十一章 照著霍伊的規矩行事
海牙的發現/大西洋兩岸貿易論/為何是保險業?/約束公司的規範/荷蘭的解讀/以投資者愚行為主題的藝術/以市場作為布道主題/結果
第二十二章 證券化與債務
荷蘭的共同基金/土地銀行/美國的諸位開國之父/恐怖統治/荷蘭與投機/資本泡沫/對歐洲創新的反省
第四部 全球市場之聚合
全球的衝突/股市全球化
第二十三章 馬克思與市場
就只是一本書/資本總論/世界新聞/投資價值的勞動理論/無處不市場/環球股票交易所有限公司/活生生的投資組合/霍布森的帝國主義/欠《阿伊達》的錢
第二十四章 中國的金融家
癮頭是賣點/大聚合/企業家和中國之道/自立自強/鐵路與革命/上海股市
第二十五章 俄羅斯大熊
聖彼得堡股票交易所/金融與芬蘭車站/壟斷沒人愛/錢不能吃/客觀主義的種子
第二十六章 救援王凱因斯
主權債的問題/世界銀行/情緒的重要性/一頭鑽進股市/凱因斯vs.馬克思/凱因斯與美國
第二十七章 金融新世界
美國的方式/股票vs.債券/基金A與基金B/讓土地發揮價值的機器/為現代化提供資金/一九二九年的遺骸/檢驗預測/心理勝過市場/一九二○年代留下的傳承與崩盤
第二十八章 重新建構未來
社會安全/金融社會設計/重建信任
第二十九章 戰後理論
投資與精確科學/完美的投資組合/指數化/全球的金融未來/挪威/新架構/交付出去的決策/誰擁有企業?/勿忘馬爾薩斯
結語
參考書目
威廉‧戈茲曼(William N. Goetzmann)
美國耶魯大學管理學院金融與管理艾德溫.朋涅克講座教授(Edwin J. Beinecke Professor)兼國際金融中心院長。著有《價值的起源:創造現代金融市場的金融創新》(The Origins of Value: The Financial Innovations that Created the Modern Financial Markets)、《以愚蠢為鏡:1720年的金融、文化和墜落》(The Great Mirror of Folly: Finance, Culture, and the Crash of 1720)。
譯者簡介
吳書榆
台大經濟系、英國倫敦大學經濟所畢業。曾任職公家機關,於軟體業擔任研究、企畫與行銷相關工作,目前為自由文字工作者。專職從事筆譯十餘年,以財經、商管、社會、心理為主,用養孩子的心情對待每一本譯作。
近期譯作有《阿德勒心理學講義》、《徹底坦率:一種有溫度而真誠的領導》、《經濟學的40堂公開課》、《向上管理.向下管理》與《經濟學A-Z速查指南》等等。