指數選擇權實戰策略

第一篇:入門基礎篇
一. 選擇權的意義
二. 指數期貨與指數選擇權
三. 指數選擇權的重要名詞與交易規定
買權
賣權
履約價
價內,價平,價外
保證金
權利金
內含價值
時間價值
到期結算日
波動率
月選擇權與週選擇權
四. 指數選擇權的基本策略
§單邊交易:
買進買權
買進賣權
賣出買權
賣出賣權

§ 組合交易:
買進跨式
買進勒式
賣出跨式
賣出勒式
買權多頭價差
買權空頭價差
賣權多頭價差
賣權空頭價
蝶式交易
兀鷹交易
買權空頭價差+賣權多頭價差
買權多頭價差+賣權空頭價差

第二篇:進階篇:台指選擇權實戰策略
一.台指選擇權的買方戰略與賣方戰略
§ 買方的順勢策略v.s.逆勢策略
§ 買方的鎖利策略
§ 賣方的順勢策略v.s.逆勢策略
§ 賣方的鎖利策略
二.指數選擇權的多元交易策略
§ 跨月交易
1.買進近月買權,賣出遠月同履約價買權
2.買進近月低履約價買權,賣出遠月高履約價買權
3.買進近月賣權,賣出遠月同履約價賣權
4.買進近月高履約價賣權,賣出遠月低履約價賣權
5.賣出當月買權,買進遠月買權
6.賣出當月賣權,買進遠月賣權

§ 週選擇權:以小搏大,買樂透
§ 期貨指數+選擇權交易
*買進期指+賣出買權
*買進期指+買進賣權
*賣出期指+賣出賣權
*賣出期指+買進賣權

§ ETF+選擇權交易
§ 不對稱口數交易
*買進一口低履約價買權+賣出數口高履約價買權
*買進一口高履約價賣權+賣出數口低履約價賣權

三.指數選擇權交易部位的動態調整
§ 同時間賣出勒式或跨式
§ 不同時間賣出勒式或跨式
§ 同時間買進勒式或跨式
§ 不同時間買進勒式或跨式
§ 同時間賣出賣權多頭價差
§ 不同時間賣出賣權多頭價差
§ 同時間賣出空頭價差
§ 不同時間賣出空頭價差

【作 者 簡 介】
謝正聲
♥-------政治大學企業管理研究所碩士；台灣大學商學士。
♥-------曾任遠雄集團、裕隆集團總管理處&關係企業、德安開發
(百貨與購物中心）、康和建設、基泰建設、全天時科技、美德向邦
（Medtecs；醫療、網路通訊）、京華城livingmall……等企業管理
部主管、企劃部主管、總經理特助等職。
♥-------曾為經濟部中小企業處兼職講師；碁泰管理顧問、翰林企管
顧問公司專案顧問；職訓局特約講師；和新金融國際集團內部講師
；企業內訓講師。
♥研讀國內外約20本期權交易策略書籍,操作選擇權已有十餘年實戰經驗,
對選擇權及與其它交易工具搭配使用之各種交易策略極為熟悉