前言  100億資金經理人教你，用200張圖看懂關鍵籌碼分布



第1章 用籌碼分布的概念，打穩投資基本功

1-1 基本面分析，瞄準企業價值與前景

1.1.1做基本面分析，必須關注4個重點

1.1.2用收益、估值等方面的資訊，了解個股基本面

1.1.3透過2個案例，學習基本面分析法

1-2 技術面分析，側重市場行為與特徵

1.2.1做技術面分析，必須依據3個原則

1.2.2技術面分析法有K線、量價、籌碼……等類型

1.2.3透過具體案例，學習技術面分析法

1-3 一次學會「籌碼分布」的基礎知識

1.3.1「籌碼」到底是什麼？

1.3.2用簡單模型，了解什麼是「籌碼分布」

1.3.3看籌碼分布圖，要注意獲利盤與套牢盤的比例

1.3.4分布圖有2種型態：滿版與半版

1-4想了解個股走勢，要會看籌碼分布的變化

1.4.1當股價波動幅度緩和，籌碼流動緩慢

1.4.2當股價走勢極端，籌碼分布一日一變化

1.4.3當股價大漲大跌，籌碼反覆流動

1-5 主力參與的3階段，散戶該怎麼做？

1.5.1進貨階段：主力進貨區域是中長線布局的好時機

1.5.2拉升階段：主力持股量不斷變化，應等待股價上漲

1.5.3出貨階段：當籌碼上移到高位區，及時賣股離場



第2章 從5個視角，全方位解析籌碼分布

2-1 從「趨勢」視角，尋找有潛力的標的

2.1.1抓住中長線投資時機，趁牛市賺大錢

2.1.2從低位區上穿套牢區，是成為翻倍飆股的前兆

2-2 從「主力」視角，分時圖是短線操作的利器

2.2.1預測主力行為，不能只用一種技術分析工具

2.2.2當短線上攻的力道大，可用分時圖適度追漲

2-3 從「量價」視角，用成交量辨別力道強弱

2.3.1成交量是股價走勢的先兆，更是上漲的動力

2.3.2根據股價上漲時的量能程度，了解籌碼供需關係

2.3.3在全盤獲利下放出巨量，表示籌碼鎖定度低

2-4 從「漲停」視角，抓準熱門題材發現飆股

2.4.1想知道個股漲停板後的走勢，要看3件事

2.4.2題材的時效性很重要，得關注資金運行方向

2.4.3搶漲停板有6個重點，幫你瞬間做出決定

2.4.4我從4個方面，解讀搶漲停板的案例

2.4.5連續漲停翻越籌碼套牢區，是主力買進的訊號

2-5 從「風險」視角，整合籌碼交易與部位調度

2.5.1藉由控制部位，降低大盤暴跌的風險

2.5.2不論股市漲跌，都不要碰哪4類標的？

2.5.3想趁勢加碼買進，需要注意哪些事項？

2.5.4手中持有現金，能讓自己處於主動地位



第3章 準確解讀籌碼形態，讓你漲跌都能賺

3-1 認識「峰」與「谷」的形態與轉變

3.1.1峰與谷，是籌碼分布圖的基本形態

3.1.2震盪持續越長，峰的形態越明顯

3.1.3「單日峰」是什麼？為什麼會形成？

3.1.4「多日峰」是什麼？為什麼會形成？

3.1.5谷的形成具有什麼市場含義？

3.1.6多空力量是否平衡，造成峰與谷的轉變

3.1.7中繼谷與反轉谷有何不同？該怎麼獲利？

3-2 把握籌碼峰的「支撐」與「壓力」作用

3.2.1畫出支撐線，掌握逢低分批買進的時機

3.2.2畫出壓力線，看出下跌趨勢的運行方式

3.2.3支撐線與壓力線的相互轉變，圖解給你看

3.2.4下峰對股價的回落，有支撐作用

3.2.5上峰對股價的反彈，有壓力作用

3.2.6 關注歷史走勢，小心套牢峰的強壓力

3.2.7用實例說明，上峰的突破與下峰的跌破

3.2.8籌碼峰與支撐線的交會，是中短線的切入點

3-3 「單峰密集」形態最常見，對實戰極為重要

3.3.1單峰密集：籌碼匯集在1個狹小價格區間

3.3.2低位區單峰形態，是中長線的進場訊號

3.3.3低位區單峰跌破時，不值得短線買進

3.3.4單峰會持續或是已結束，可觀察2個重點

3.3.5高位區單峰是否變為頂部單峰，關鍵是……

3-4 「雙峰密集」形態常在上漲、下跌途中出現

3.4.1雙峰密集：籌碼匯集在2個狹小的價格區間

3.4.2看雙峰的籌碼匯聚度，判斷股價走勢

3.4.3上漲雙峰出現，適合逢高賣出、逢低買進

3.4.4下跌雙峰出現，要以短線交易為主

3-5 根據股價趨勢，「發散形態」分為向上與向下

3.5.1發散形態：籌碼分布在相對廣闊的價格區間

3.5.2向上與向下的發散形態，各有什麼市場含義？

3.5.3「多峰密集形態」結合發散與密集2種特色



第4章 利用主力K線，看準趨勢做波段賺價差

4-1 想了解籌碼形態變化，必須知道股市趨勢

4.1.1什麼是「順勢交易」？

4.1.2運用道氏理論，判斷股市運行的基本趨勢

4.1.3股價走勢分為3種類型，圖解給你看

4.1.4比較上升趨勢與下跌趨勢，了解股市特點

4.1.5上升與下跌趨勢，各別劃分為3階段

4.1.6透過成交量變化，驗證當前趨勢的可靠性

4.1.7趨勢轉向時，會出現明確的反轉訊號

4-2 利用K線，掌握個股趨勢運行的各種環節

4.2.1頭肩底與頭尖頂，預示底部與頂部的出現

4.2.2分析頭肩底的3個買點，以及頭肩頂的3個賣點

4.2.3 V底、尖頂，在實戰中發出什麼訊號？

4.2.4 W底與M頂，是股價二次探底與探頂而形成

4.2.5分析W底的2個買點，以及M頂的2個賣點

4.2.6圓弧底、圓弧頂，在實戰中發出什麼訊號？

4-3 低位峰轉高位峰時，匯聚籌碼才有作用

4.3.1密集峰匯聚的籌碼，應不少於流通籌碼30%

4.3.2快速形成的高位密集區，是主力退場訊號

4.3.3短底峰與短頂峰成對出現，該怎麼買賣才對？

4.3.4高位區再度上漲形成雙峰，是頂部出現的訊號

4-4 高位峰轉低位峰時，如何預測底部出現？

4.4.1籌碼形態加上K線形態，會讓預測更精準

4.4.2 V底回測築成低位峰，是逢低買股的好時機

4.4.3不完全高位峰結合快速低位峰，多預示上攻走勢

4-5 借助上升行情的籌碼形態，準確抓住漲勢

4.5.1低位區出現套牢走勢，主力常用拉升式建立部位

4.5.2向上跳空突破套牢峰，預告主力拉升意願強烈

4.5.3向下發散後在低位區站穩，是中短線布局的時機

4.5.4當漲停板突破新低位密集峰，預示上攻行情

4-6 結合股價走勢特徵，不漏看各種籌碼形態

4.6.1若套牢峰的籌碼始終很多，表示持股者不願離場

4.6.2長陰線反覆下穿低位峰，很難出現真正底部

4.6.3長陽線向上穿越密集峰，表示有動力再步入漲勢



第5章 掌握主力模式，找到飆股順勢獲利（突破散戶盲點跟上飆股腳步）

5-1 用4個重點判斷主力類型，是提高勝算的關鍵

5.1.1【個股走勢特徵】中長期略強於大盤，顯示有中長線主力

5.1.2【消息和題材面】延續性強且價值突出，吸引中短線主力

5.1.3【股本大小】主力的投資偏好是小型股與中型股

5.1.4【市場環境】焦點在不同題材間切換，主力參與意願高

5-2 抱不住獲利的股票？要區分「盤整」與「出貨」

5.2.1觀察低位區籌碼的轉移速度，來判斷主力強弱

5.2.2上升途中籌碼緩慢轉移，中短線投資可持股待漲

5.2.3完全突破後的盤升密集區，是主力加碼買股區域

5-3 突破密集區後，哪些股票可能會快速回跌？

5.3.1大量籌碼在密集區突破點快速匯聚，是危險訊號

5.3.2發散形asnd

前言  100億資金經理人教你，用200張圖看懂關鍵籌碼分布

第1章 用籌碼分布的概念，打穩投資基本功
1-1 基本面分析，瞄準企業價值與前景
1.1.1做基本面分析，必須關注4個重點
1.1.2用收益、估值等方面的資訊，了解個股基本面
1.1.3透過2個案例，學習基本面分析法
1-2 技術面分析，側重市場行為與特徵
1.2.1做技術面分析，必須依據3個原則
1.2.2技術面分析法有K線、量價、籌碼……等類型
1.2.3透過具體案例，學習技術面分析法
1-3 一次學會「籌碼分布」的基礎知識
1.3.1「籌碼」到底是什麼？
1.3.2用簡單模型，了解什麼是「籌碼分布」
1.3.3看籌碼分布圖，要注意獲利盤與套牢盤的比例
1.3.4分布圖有2種型態：滿版與半版
1-4想了解個股走勢，要會看籌碼分布的變化
1.4.1當股價波動幅度緩和，籌碼流動緩慢
1.4.2當股價走勢極端，籌碼分布一日一變化
1.4.3當股價大漲大跌，籌碼反覆流動
1-5 主力參與的3階段，散戶該怎麼做？
1.5.1進貨階段：主力進貨區域是中長線布局的好時機
1.5.2拉升階段：主力持股量不斷變化，應等待股價上漲
1.5.3出貨階段：當籌碼上移到高位區，及時賣股離場

第2章 從5個視角，全方位解析籌碼分布
2-1 從「趨勢」視角，尋找有潛力的標的
2.1.1抓住中長線投資時機，趁牛市賺大錢
2.1.2從低位區上穿套牢區，是成為翻倍飆股的前兆
2-2 從「主力」視角，分時圖是短線操作的利器
2.2.1預測主力行為，不能只用一種技術分析工具
2.2.2當短線上攻的力道大，可用分時圖適度追漲
2-3 從「量價」視角，用成交量辨別力道強弱
2.3.1成交量是股價走勢的先兆，更是上漲的動力
2.3.2根據股價上漲時的量能程度，了解籌碼供需關係
2.3.3在全盤獲利下放出巨量，表示籌碼鎖定度低
2-4 從「漲停」視角，抓準熱門題材發現飆股
2.4.1想知道個股漲停板後的走勢，要看3件事
2.4.2題材的時效性很重要，得關注資金運行方向
2.4.3搶漲停板有6個重點，幫你瞬間做出決定
2.4.4我從4個方面，解讀搶漲停板的案例
2.4.5連續漲停翻越籌碼套牢區，是主力買進的訊號
2-5 從「風險」視角，整合籌碼交易與部位調度
2.5.1藉由控制部位，降低大盤暴跌的風險
2.5.2不論股市漲跌，都不要碰哪4類標的？
2.5.3想趁勢加碼買進，需要注意哪些事項？
2.5.4手中持有現金，能讓自己處於主動地位

第3章 準確解讀籌碼形態，讓你漲跌都能賺
3-1 認識「峰」與「谷」的形態與轉變
3.1.1峰與谷，是籌碼分布圖的基本形態
3.1.2震盪持續越長，峰的形態越明顯
3.1.3「單日峰」是什麼？為什麼會形成？
3.1.4「多日峰」是什麼？為什麼會形成？
3.1.5谷的形成具有什麼市場含義？
3.1.6多空力量是否平衡，造成峰與谷的轉變
3.1.7中繼谷與反轉谷有何不同？該怎麼獲利？
3-2 把握籌碼峰的「支撐」與「壓力」作用
3.2.1畫出支撐線，掌握逢低分批買進的時機
3.2.2畫出壓力線，看出下跌趨勢的運行方式
3.2.3支撐線與壓力線的相互轉變，圖解給你看
3.2.4下峰對股價的回落，有支撐作用
3.2.5上峰對股價的反彈，有壓力作用
3.2.6 關注歷史走勢，小心套牢峰的強壓力
3.2.7用實例說明，上峰的突破與下峰的跌破
3.2.8籌碼峰與支撐線的交會，是中短線的切入點
3-3 「單峰密集」形態最常見，對實戰極為重要
3.3.1單峰密集：籌碼匯集在1個狹小價格區間
3.3.2低位區單峰形態，是中長線的進場訊號
3.3.3低位區單峰跌破時，不值得短線買進
3.3.4單峰會持續或是已結束，可觀察2個重點
3.3.5高位區單峰是否變為頂部單峰，關鍵是……
3-4 「雙峰密集」形態常在上漲、下跌途中出現
3.4.1雙峰密集：籌碼匯集在2個狹小的價格區間
3.4.2看雙峰的籌碼匯聚度，判斷股價走勢
3.4.3上漲雙峰出現，適合逢高賣出、逢低買進
3.4.4下跌雙峰出現，要以短線交易為主
3-5 根據股價趨勢，「發散形態」分為向上與向下
3.5.1發散形態：籌碼分布在相對廣闊的價格區間
3.5.2向上與向下的發散形態，各有什麼市場含義？
3.5.3「多峰密集形態」結合發散與密集2種特色

第4章 利用主力K線，看準趨勢做波段賺價差
4-1 想了解籌碼形態變化，必須知道股市趨勢
4.1.1什麼是「順勢交易」？
4.1.2運用道氏理論，判斷股市運行的基本趨勢
4.1.3股價走勢分為3種類型，圖解給你看
4.1.4比較上升趨勢與下跌趨勢，了解股市特點
4.1.5上升與下跌趨勢，各別劃分為3階段
4.1.6透過成交量變化，驗證當前趨勢的可靠性
4.1.7趨勢轉向時，會出現明確的反轉訊號
4-2 利用K線，掌握個股趨勢運行的各種環節
4.2.1頭肩底與頭尖頂，預示底部與頂部的出現
4.2.2分析頭肩底的3個買點，以及頭肩頂的3個賣點
4.2.3 V底、尖頂，在實戰中發出什麼訊號？
4.2.4 W底與M頂，是股價二次探底與探頂而形成
4.2.5分析W底的2個買點，以及M頂的2個賣點
4.2.6圓弧底、圓弧頂，在實戰中發出什麼訊號？
4-3 低位峰轉高位峰時，匯聚籌碼才有作用
4.3.1密集峰匯聚的籌碼，應不少於流通籌碼30%
4.3.2快速形成的高位密集區，是主力退場訊號
4.3.3短底峰與短頂峰成對出現，該怎麼買賣才對？
4.3.4高位區再度上漲形成雙峰，是頂部出現的訊號
4-4 高位峰轉低位峰時，如何預測底部出現？
4.4.1籌碼形態加上K線形態，會讓預測更精準
4.4.2 V底回測築成低位峰，是逢低買股的好時機
4.4.3不完全高位峰結合快速低位峰，多預示上攻走勢
4-5 借助上升行情的籌碼形態，準確抓住漲勢
4.5.1低位區出現套牢走勢，主力常用拉升式建立部位
4.5.2向上跳空突破套牢峰，預告主力拉升意願強烈
4.5.3向下發散後在低位區站穩，是中短線布局的時機
4.5.4當漲停板突破新低位密集峰，預示上攻行情
4-6 結合股價走勢特徵，不漏看各種籌碼形態
4.6.1若套牢峰的籌碼始終很多，表示持股者不願離場
4.6.2長陰線反覆下穿低位峰，很難出現真正底部
4.6.3長陽線向上穿越密集峰，表示有動力再步入漲勢

第5章 掌握主力模式，找到飆股順勢獲利（突破散戶盲點跟上飆股腳步）
5-1 用4個重點判斷主力類型，是提高勝算的關鍵
5.1.1【個股走勢特徵】中長期略強於大盤，顯示有中長線主力
5.1.2【消息和題材面】延續性強且價值突出，吸引中短線主力
5.1.3【股本大小】主力的投資偏好是小型股與中型股
5.1.4【市場環境】焦點在不同題材間切換，主力參與意願高
5-2 抱不住獲利的股票？要區分「盤整」與「出貨」
5.2.1觀察低位區籌碼的轉移速度，來判斷主力強弱
5.2.2上升途中籌碼緩慢轉移，中短線投資可持股待漲
5.2.3完全突破後的盤升密集區，是主力加碼買股區域
5-3 突破密集區後，哪些股票可能會快速回跌？
5.3.1大量籌碼在密集區突破點快速匯聚，是危險訊號
5.3.2發散形askw

前言  100億資金經理人教你，用200張圖看懂關鍵籌碼分布



第1章 用籌碼分布的概念，打穩投資基本功

1-1 基本面分析，瞄準企業價值與前景

1.1.1做基本面分析，必須關注4個重點

1.1.2用收益、估值等方面的資訊，了解個股基本面

1.1.3透過2個案例，學習基本面分析法

1-2 技術面分析，側重市場行為與特徵

1.2.1做技術面分析，必須依據3個原則

1.2.2技術面分析法有K線、量價、籌碼……等類型

1.2.3透過具體案例，學習技術面分析法

1-3 一次學會「籌碼分布」的基礎知識

1.3.1「籌碼」到底是什麼？

1.3.2用簡單模型，了解什麼是「籌碼分布」

1.3.3看籌碼分布圖，要注意獲利盤與套牢盤的比例

1.3.4分布圖有2種型態：滿版與半版

1-4想了解個股走勢，要會看籌碼分布的變化

1.4.1當股價波動幅度緩和，籌碼流動緩慢

1.4.2當股價走勢極端，籌碼分布一日一變化

1.4.3當股價大漲大跌，籌碼反覆流動

1-5 主力參與的3階段，散戶該怎麼做？

1.5.1進貨階段：主力進貨區域是中長線布局的好時機

1.5.2拉升階段：主力持股量不斷變化，應等待股價上漲

1.5.3出貨階段：當籌碼上移到高位區，及時賣股離場



第2章 從5個視角，全方位解析籌碼分布

2-1 從「趨勢」視角，尋找有潛力的標的

2.1.1抓住中長線投資時機，趁牛市賺大錢

2.1.2從低位區上穿套牢區，是成為翻倍飆股的前兆

2-2 從「主力」視角，分時圖是短線操作的利器

2.2.1預測主力行為，不能只用一種技術分析工具

2.2.2當短線上攻的力道大，可用分時圖適度追漲

2-3 從「量價」視角，用成交量辨別力道強弱

2.3.1成交量是股價走勢的先兆，更是上漲的動力

2.3.2根據股價上漲時的量能程度，了解籌碼供需關係

2.3.3在全盤獲利下放出巨量，表示籌碼鎖定度低

2-4 從「漲停」視角，抓準熱門題材發現飆股

2.4.1想知道個股漲停板後的走勢，要看3件事

2.4.2題材的時效性很重要，得關注資金運行方向

2.4.3搶漲停板有6個重點，幫你瞬間做出決定

2.4.4我從4個方面，解讀搶漲停板的案例

2.4.5連續漲停翻越籌碼套牢區，是主力買進的訊號

2-5 從「風險」視角，整合籌碼交易與部位調度

2.5.1藉由控制部位，降低大盤暴跌的風險

2.5.2不論股市漲跌，都不要碰哪4類標的？

2.5.3想趁勢加碼買進，需要注意哪些事項？

2.5.4手中持有現金，能讓自己處於主動地位



第3章 準確解讀籌碼形態，讓你漲跌都能賺

3-1 認識「峰」與「谷」的形態與轉變

3.1.1峰與谷，是籌碼分布圖的基本形態

3.1.2震盪持續越長，峰的形態越明顯

3.1.3「單日峰」是什麼？為什麼會形成？

3.1.4「多日峰」是什麼？為什麼會形成？

3.1.5谷的形成具有什麼市場含義？

3.1.6多空力量是否平衡，造成峰與谷的轉變

3.1.7中繼谷與反轉谷有何不同？該怎麼獲利？

3-2 把握籌碼峰的「支撐」與「壓力」作用

3.2.1畫出支撐線，掌握逢低分批買進的時機

3.2.2畫出壓力線，看出下跌趨勢的運行方式

3.2.3支撐線與壓力線的相互轉變，圖解給你看

3.2.4下峰對股價的回落，有支撐作用

3.2.5上峰對股價的反彈，有壓力作用

3.2.6 關注歷史走勢，小心套牢峰的強壓力

3.2.7用實例說明，上峰的突破與下峰的跌破

3.2.8籌碼峰與支撐線的交會，是中短線的切入點

3-3 「單峰密集」形態最常見，對實戰極為重要

3.3.1單峰密集：籌碼匯集在1個狹小價格區間

3.3.2低位區單峰形態，是中長線的進場訊號

3.3.3低位區單峰跌破時，不值得短線買進

3.3.4單峰會持續或是已結束，可觀察2個重點

3.3.5高位區單峰是否變為頂部單峰，關鍵是……

3-4 「雙峰密集」形態常在上漲、下跌途中出現

3.4.1雙峰密集：籌碼匯集在2個狹小的價格區間

3.4.2看雙峰的籌碼匯聚度，判斷股價走勢

3.4.3上漲雙峰出現，適合逢高賣出、逢低買進

3.4.4下跌雙峰出現，要以短線交易為主

3-5 根據股價趨勢，「發散形態」分為向上與向下

3.5.1發散形態：籌碼分布在相對廣闊的價格區間

3.5.2向上與向下的發散形態，各有什麼市場含義？

3.5.3「多峰密集形態」結合發散與密集2種特色



第4章 利用主力K線，看準趨勢做波段賺價差

4-1 想了解籌碼形態變化，必須知道股市趨勢

4.1.1什麼是「順勢交易」？

4.1.2運用道氏理論，判斷股市運行的基本趨勢

4.1.3股價走勢分為3種類型，圖解給你看

4.1.4比較上升趨勢與下跌趨勢，了解股市特點

4.1.5上升與下跌趨勢，各別劃分為3階段

4.1.6透過成交量變化，驗證當前趨勢的可靠性

4.1.7趨勢轉向時，會出現明確的反轉訊號

4-2 利用K線，掌握個股趨勢運行的各種環節

4.2.1頭肩底與頭尖頂，預示底部與頂部的出現

4.2.2分析頭肩底的3個買點，以及頭肩頂的3個賣點

4.2.3 V底、尖頂，在實戰中發出什麼訊號？

4.2.4 W底與M頂，是股價二次探底與探頂而形成

4.2.5分析W底的2個買點，以及M頂的2個賣點

4.2.6圓弧底、圓弧頂，在實戰中發出什麼訊號？

4-3 低位峰轉高位峰時，匯聚籌碼才有作用

4.3.1密集峰匯聚的籌碼，應不少於流通籌碼30%

4.3.2快速形成的高位密集區，是主力退場訊號

4.3.3短底峰與短頂峰成對出現，該怎麼買賣才對？

4.3.4高位區再度上漲形成雙峰，是頂部出現的訊號

4-4 高位峰轉低位峰時，如何預測底部出現？

4.4.1籌碼形態加上K線形態，會讓預測更精準

4.4.2 V底回測築成低位峰，是逢低買股的好時機

4.4.3不完全高位峰結合快速低位峰，多預示上攻走勢

4-5 借助上升行情的籌碼形態，準確抓住漲勢

4.5.1低位區出現套牢走勢，主力常用拉升式建立部位

4.5.2向上跳空突破套牢峰，預告主力拉升意願強烈

4.5.3向下發散後在低位區站穩，是中短線布局的時機

4.5.4當漲停板突破新低位密集峰，預示上攻行情

4-6 結合股價走勢特徵，不漏看各種籌碼形態

4.6.1若套牢峰的籌碼始終很多，表示持股者不願離場

4.6.2長陰線反覆下穿低位峰，很難出現真正底部

4.6.3長陽線向上穿越密集峰，表示有動力再步入漲勢



第5章 掌握主力模式，找到飆股順勢獲利（突破散戶盲點跟上飆股腳步）

5-1 用4個重點判斷主力類型，是提高勝算的關鍵

5.1.1【個股走勢特徵】中長期略強於大盤，顯示有中長線主力

5.1.2【消息和題材面】延續性強且價值突出，吸引中短線主力

5.1.3【股本大小】主力的投資偏好是小型股與中型股

5.1.4【市場環境】焦點在不同題材間切換，主力參與意願高

5-2 抱不住獲利的股票？要區分「盤整」與「出貨」

5.2.1觀察低位區籌碼的轉移速度，來判斷主力強弱

5.2.2上升途中籌碼緩慢轉移，中短線投資可持股待漲

5.2.3完全突破後的盤升密集區，是主力加碼買股區域

5-3 突破密集區後，哪些股票可能會快速回跌？

5.3.1大量籌碼在密集區突破點快速匯聚，是危險訊號

5.3.2發散形