序　　　　　不投資，就是一種風險。

第1堂課　　通膨，是現代貨幣體系的必然
　　　　　・通膨的必然性
　　　　　・何謂流動性
　　　　　・何謂金本位制
　　　　　・法定貨幣體系
　　　　　・結構性通貨膨脹
　　　　　・疫情後為何房價高漲
　　　　　・日本的震撼教育～全民資產縮水逾五成！
　　　　　・總結

第2堂課　　長期投資，大大提高勝率
　　　　　・經濟長期增長
　　　　　・長期投資，可平滑市場波動
　　　　　・複利效應，放大你的財富
　　　　　・行為金融學的優勢
　　　　　・時間沖淡匯差風險
　　　　　・總結

第3堂課　　崩盤時，要先賣掉持股再來抄底嗎？
　　　　　・擇時與抄底迷思
　　　　　・長期持有就會回本
　　　　　・「抱緊處理」是最好的策略
　　　　　・手上沒貨，風險最大
　　　　　・總結

第4堂課　　你為什麼要賣？本位思考，別被帳面上的數字綁架了
　　　　　・沒賣就不會賠？
　　　　　・台幣視角導致思考上的缺陷
　　　　　・如果黃金用於支付，那房價...
　　　　　・持續買進，只買不賣
　　　　　・財富自由，你要這樣想
　　　　　・鈔票的本質
　　　　　・適時中斷複利，好好享受
　　　　　・錢，就跟冰塊一樣是會融化的
　　　　　・「交易」這個行為本身就有成本
　　　　　・總結

第5堂課　　持續買進的三原則：長期、分散、低成本
　　　　　・現代投資理論的核心
　　　　　・低成本為何重要？
　　　　　・日本房產無法滿足低成本
　　　　　・分散投資可以避開「個別性風險」
　　　　　・房市投資想要分散需靠金融工具
　　　　　・何謂「系統性風險」
　　　　　・長期投資可對應「系統性風險」
　　　　　・總結

第6堂課　　了解「投資三角理論」，才能減少被詐騙的機率
　　　　　・不可能的三角
　　　　　・兼具「安全性」與「收益性」的產品，一定流動性很差。
　　　　　・兼具「收益性」與「流動性」的產品，一定不怎麼安全。
　　　　　・兼具「流動性」與「安全性」的產品，大多賺不到錢。
　　　　　・提高金融素養可預防被詐騙
　　　　　・透過資產配置調整三角比例
　　　　　・總結

第7堂課　　講故事：錢？色即是空。很久以前，在一個遙遠的村莊...
　　　　　・楔子--以物易物--
　　　　　・借據的妙招
　　　　　・銀行的誕生
　　　　　・錢，憑空變出來了
　　　　　・貨幣的誕生
　　　　　・通膨來了！
　　　　　・擠兌風暴
　　　　　・貨幣改革
　　　　　・結尾

第8堂課　　「流量富裕」、「存量富裕」，你是哪種有錢人？
　　　　　・流量富裕與存量富裕
　　　　　・看一個人，要用財務報表
　　　　　・損益表與資產負債表的關聯
　　　　　・流量富裕的人
　　　　　・存量富裕的人
　　　　　・存量富裕算是財富自由嗎？
　　　　　・財富自由，必須搞對努力的方向
　　　　　・總結

第9堂課　　債券投資？你知道「負債」是可以被壓縮的嗎？
　　　　　・何謂資產的相關性
　　　　　・債券無法抗通膨
　　　　　・通膨可以壓縮債務
　　　　　・透過通膨，讓全民為政府的債務埋單
　　　　　・負債才能讓你致富
　　　　　・降低波動，債券仍不失為一個好方法
　　　　　・為什麼繳年金是不理智的財務行為？

第10堂課　　從「房產投資」來看「債券蹺蹺板」
　　　　　・房價與投報率的蹺蹺板
　　　　　・債券價格與殖利率的蹺蹺板
　　　　　・債券，讓我彷彿看到當年的東京房市
　　　　　・高房價、低投報
　　　　　・高債券價格、低殖利率
　　　　　・越買越跌，債蛙套牢！
　　　　　・零息債真的不付利息嗎？
　　　　　・存續時間越長，震盪越大
　　　　　・實體債券與債券ETF的不同

第11堂課　　「自住房」可能是你實現階級躍遷的唯一機會
　　　　　・中產階級與高淨值人士的資產分布
　　　　　・財富金字塔，你在哪一層？
　　　　　・高淨值人士的資產配置
　　　　　・小資族階級躍升的機會
　　　　　・自住房與投資房的邏輯不同
　　　　　・第一桶金，買房還是買股？
　　　　　・40年房貸，推薦嗎？

第12堂課　　自己找上門的投資項目，要小心！
　　　　　・東京晴空塔的景觀宅，誤會大了
　　　　　・好物件約看困難，有錢買不到
　　　　　・為什麼你買不到好物件
　　　　　・買屋，你排老幾？
　　　　　・理財商品亦然

第13堂課　　專家為何總是看錯？
　　　　　・代表性偏誤
　　　　　・確認偏誤、過度自信、功能固著
　　　　　・立場談話，拉高出貨
　　　　　・培養獨立思考與判斷能力
　　　　　・總結

第14堂課　　從股市與房市來看「本益比」與「淨值比」
　　　　　・本益比與投報率
　　　　　・將股價置換為房價，你就懂了
　　　　　・如何解讀新聞數字？
　　　　　・數字背後，不能說的秘密
　　　　　・亦可使用相同手法來操控房價
　　　　　・科技股的本益比
　　　　　・本益比多少倍（投報率幾%）才合理？
　　　　　・房屋的合理價位
　　　　　・每股盈餘與現金殖利率
　　　　　・時空環境不同，不要被偏誤誤導
　　　　　・何謂股價淨值比
　　　　　・將股價淨值比應用在房地產上
　　　　　・跌破淨值的股票或房產，買了就是穩賺不賠？

第15堂課　　波動衰減！正2反1的槓桿型ETF只能炒短
　　　　　・善用槓桿賺很大
　　　　　・什麼是槓桿型的ETF
　　　　　・每日基準點重置
　　　　　・波動衰減（波動率損耗）
　　　　　・總結

第16堂課　　我買了兩間別人不會買的低總價房屋
　　　　　・緣起
　　　　　・車站走路30秒
　　　　　・正在衰退的城鎮
　　　　　・這間房子值多少？
　　　　　・真便宜還是假便宜？我這樣衡量價位！
　　　　　・不能只看「價」，也要看「量」
　　　　　・虎視眈眈的買取再販業者
　　　　　・中場休息--A物件的屋況--
　　　　　・第二間房子，前篇
　　　　　・790萬的物件
　　　　　・第一個賞屋客
　　　　　・快速決策時要注意的重點
　　　　　・我沒買到的原因
　　　　　・第二間房子，後篇
　　　　　・賞屋當天與屋主的對談
　　　　　・一波三折

特別感謝asnd 序　　　　　不投資，就是一種風險。

第1堂課　　通膨，是現代貨幣體系的必然
　　　　　・通膨的必然性
　　　　　・何謂流動性
　　　　　・何謂金本位制
　　　　　・法定貨幣體系
　　　　　・結構性通貨膨脹
　　　　　・疫情後為何房價高漲
　　　　　・日本的震撼教育～全民資產縮水逾五成！
　　　　　・總結

第2堂課　　長期投資，大大提高勝率
　　　　　・經濟長期增長
　　　　　・長期投資，可平滑市場波動
　　　　　・複利效應，放大你的財富
　　　　　・行為金融學的優勢
　　　　　・時間沖淡匯差風險
　　　　　・總結

第3堂課　　崩盤時，要先賣掉持股再來抄底嗎？
　　　　　・擇時與抄底迷思
　　　　　・長期持有就會回本
　　　　　・「抱緊處理」是最好的策略
　　　　　・手上沒貨，風險最大
　　　　　・總結

第4堂課　　你為什麼要賣？本位思考，別被帳面上的數字綁架了
　　　　　・沒賣就不會賠？
　　　　　・台幣視角導致思考上的缺陷
　　　　　・如果黃金用於支付，那房價...
　　　　　・持續買進，只買不賣
　　　　　・財富自由，你要這樣想
　　　　　・鈔票的本質
　　　　　・適時中斷複利，好好享受
　　　　　・錢，就跟冰塊一樣是會融化的
　　　　　・「交易」這個行為本身就有成本
　　　　　・總結

第5堂課　　持續買進的三原則：長期、分散、低成本
　　　　　・現代投資理論的核心
　　　　　・低成本為何重要？
　　　　　・日本房產無法滿足低成本
　　　　　・分散投資可以避開「個別性風險」
　　　　　・房市投資想要分散需靠金融工具
　　　　　・何謂「系統性風險」
　　　　　・長期投資可對應「系統性風險」
　　　　　・總結

第6堂課　　了解「投資三角理論」，才能減少被詐騙的機率
　　　　　・不可能的三角
　　　　　・兼具「安全性」與「收益性」的產品，一定流動性很差。
　　　　　・兼具「收益性」與「流動性」的產品，一定不怎麼安全。
　　　　　・兼具「流動性」與「安全性」的產品，大多賺不到錢。
　　　　　・提高金融素養可預防被詐騙
　　　　　・透過資產配置調整三角比例
　　　　　・總結

第7堂課　　講故事：錢？色即是空。很久以前，在一個遙遠的村莊...
　　　　　・楔子--以物易物--
　　　　　・借據的妙招
　　　　　・銀行的誕生
　　　　　・錢，憑空變出來了
　　　　　・貨幣的誕生
　　　　　・通膨來了！
　　　　　・擠兌風暴
　　　　　・貨幣改革
　　　　　・結尾

第8堂課　　「流量富裕」、「存量富裕」，你是哪種有錢人？
　　　　　・流量富裕與存量富裕
　　　　　・看一個人，要用財務報表
　　　　　・損益表與資產負債表的關聯
　　　　　・流量富裕的人
　　　　　・存量富裕的人
　　　　　・存量富裕算是財富自由嗎？
　　　　　・財富自由，必須搞對努力的方向
　　　　　・總結

第9堂課　　債券投資？你知道「負債」是可以被壓縮的嗎？
　　　　　・何謂資產的相關性
　　　　　・債券無法抗通膨
　　　　　・通膨可以壓縮債務
　　　　　・透過通膨，讓全民為政府的債務埋單
　　　　　・負債才能讓你致富
　　　　　・降低波動，債券仍不失為一個好方法
　　　　　・為什麼繳年金是不理智的財務行為？

第10堂課　　從「房產投資」來看「債券蹺蹺板」
　　　　　・房價與投報率的蹺蹺板
　　　　　・債券價格與殖利率的蹺蹺板
　　　　　・債券，讓我彷彿看到當年的東京房市
　　　　　・高房價、低投報
　　　　　・高債券價格、低殖利率
　　　　　・越買越跌，債蛙套牢！
　　　　　・零息債真的不付利息嗎？
　　　　　・存續時間越長，震盪越大
　　　　　・實體債券與債券ETF的不同

第11堂課　　「自住房」可能是你實現階級躍遷的唯一機會
　　　　　・中產階級與高淨值人士的資產分布
　　　　　・財富金字塔，你在哪一層？
　　　　　・高淨值人士的資產配置
　　　　　・小資族階級躍升的機會
　　　　　・自住房與投資房的邏輯不同
　　　　　・第一桶金，買房還是買股？
　　　　　・40年房貸，推薦嗎？

第12堂課　　自己找上門的投資項目，要小心！
　　　　　・東京晴空塔的景觀宅，誤會大了
　　　　　・好物件約看困難，有錢買不到
　　　　　・為什麼你買不到好物件
　　　　　・買屋，你排老幾？
　　　　　・理財商品亦然

第13堂課　　專家為何總是看錯？
　　　　　・代表性偏誤
　　　　　・確認偏誤、過度自信、功能固著
　　　　　・立場談話，拉高出貨
　　　　　・培養獨立思考與判斷能力
　　　　　・總結

第14堂課　　從股市與房市來看「本益比」與「淨值比」
　　　　　・本益比與投報率
　　　　　・將股價置換為房價，你就懂了
　　　　　・如何解讀新聞數字？
　　　　　・數字背後，不能說的秘密
　　　　　・亦可使用相同手法來操控房價
　　　　　・科技股的本益比
　　　　　・本益比多少倍（投報率幾%）才合理？
　　　　　・房屋的合理價位
　　　　　・每股盈餘與現金殖利率
　　　　　・時空環境不同，不要被偏誤誤導
　　　　　・何謂股價淨值比
　　　　　・將股價淨值比應用在房地產上
　　　　　・跌破淨值的股票或房產，買了就是穩賺不賠？

第15堂課　　波動衰減！正2反1的槓桿型ETF只能炒短
　　　　　・善用槓桿賺很大
　　　　　・什麼是槓桿型的ETF
　　　　　・每日基準點重置
　　　　　・波動衰減（波動率損耗）
　　　　　・總結

第16堂課　　我買了兩間別人不會買的低總價房屋
　　　　　・緣起
　　　　　・車站走路30秒
　　　　　・正在衰退的城鎮
　　　　　・這間房子值多少？
　　　　　・真便宜還是假便宜？我這樣衡量價位！
　　　　　・不能只看「價」，也要看「量」
　　　　　・虎視眈眈的買取再販業者
　　　　　・中場休息--A物件的屋況--
　　　　　・第二間房子，前篇
　　　　　・790萬的物件
　　　　　・第一個賞屋客
　　　　　・快速決策時要注意的重點
　　　　　・我沒買到的原因
　　　　　・第二間房子，後篇
　　　　　・賞屋當天與屋主的對談
　　　　　・一波三折

特別感謝askw 序　　　　　不投資，就是一種風險。

第1堂課　　通膨，是現代貨幣體系的必然
　　　　　・通膨的必然性
　　　　　・何謂流動性
　　　　　・何謂金本位制
　　　　　・法定貨幣體系
　　　　　・結構性通貨膨脹
　　　　　・疫情後為何房價高漲
　　　　　・日本的震撼教育～全民資產縮水逾五成！
　　　　　・總結

第2堂課　　長期投資，大大提高勝率
　　　　　・經濟長期增長
　　　　　・長期投資，可平滑市場波動
　　　　　・複利效應，放大你的財富
　　　　　・行為金融學的優勢
　　　　　・時間沖淡匯差風險
　　　　　・總結

第3堂課　　崩盤時，要先賣掉持股再來抄底嗎？
　　　　　・擇時與抄底迷思
　　　　　・長期持有就會回本
　　　　　・「抱緊處理」是最好的策略
　　　　　・手上沒貨，風險最大
　　　　　・總結

第4堂課　　你為什麼要賣？本位思考，別被帳面上的數字綁架了
　　　　　・沒賣就不會賠？
　　　　　・台幣視角導致思考上的缺陷
　　　　　・如果黃金用於支付，那房價...
　　　　　・持續買進，只買不賣
　　　　　・財富自由，你要這樣想
　　　　　・鈔票的本質
　　　　　・適時中斷複利，好好享受
　　　　　・錢，就跟冰塊一樣是會融化的
　　　　　・「交易」這個行為本身就有成本
　　　　　・總結

第5堂課　　持續買進的三原則：長期、分散、低成本
　　　　　・現代投資理論的核心
　　　　　・低成本為何重要？
　　　　　・日本房產無法滿足低成本
　　　　　・分散投資可以避開「個別性風險」
　　　　　・房市投資想要分散需靠金融工具
　　　　　・何謂「系統性風險」
　　　　　・長期投資可對應「系統性風險」
　　　　　・總結

第6堂課　　了解「投資三角理論」，才能減少被詐騙的機率
　　　　　・不可能的三角
　　　　　・兼具「安全性」與「收益性」的產品，一定流動性很差。
　　　　　・兼具「收益性」與「流動性」的產品，一定不怎麼安全。
　　　　　・兼具「流動性」與「安全性」的產品，大多賺不到錢。
　　　　　・提高金融素養可預防被詐騙
　　　　　・透過資產配置調整三角比例
　　　　　・總結

第7堂課　　講故事：錢？色即是空。很久以前，在一個遙遠的村莊...
　　　　　・楔子--以物易物--
　　　　　・借據的妙招
　　　　　・銀行的誕生
　　　　　・錢，憑空變出來了
　　　　　・貨幣的誕生
　　　　　・通膨來了！
　　　　　・擠兌風暴
　　　　　・貨幣改革
　　　　　・結尾

第8堂課　　「流量富裕」、「存量富裕」，你是哪種有錢人？
　　　　　・流量富裕與存量富裕
　　　　　・看一個人，要用財務報表
　　　　　・損益表與資產負債表的關聯
　　　　　・流量富裕的人
　　　　　・存量富裕的人
　　　　　・存量富裕算是財富自由嗎？
　　　　　・財富自由，必須搞對努力的方向
　　　　　・總結

第9堂課　　債券投資？你知道「負債」是可以被壓縮的嗎？
　　　　　・何謂資產的相關性
　　　　　・債券無法抗通膨
　　　　　・通膨可以壓縮債務
　　　　　・透過通膨，讓全民為政府的債務埋單
　　　　　・負債才能讓你致富
　　　　　・降低波動，債券仍不失為一個好方法
　　　　　・為什麼繳年金是不理智的財務行為？

第10堂課　　從「房產投資」來看「債券蹺蹺板」
　　　　　・房價與投報率的蹺蹺板
　　　　　・債券價格與殖利率的蹺蹺板
　　　　　・債券，讓我彷彿看到當年的東京房市
　　　　　・高房價、低投報
　　　　　・高債券價格、低殖利率
　　　　　・越買越跌，債蛙套牢！
　　　　　・零息債真的不付利息嗎？
　　　　　・存續時間越長，震盪越大
　　　　　・實體債券與債券ETF的不同

第11堂課　　「自住房」可能是你實現階級躍遷的唯一機會
　　　　　・中產階級與高淨值人士的資產分布
　　　　　・財富金字塔，你在哪一層？
　　　　　・高淨值人士的資產配置
　　　　　・小資族階級躍升的機會
　　　　　・自住房與投資房的邏輯不同
　　　　　・第一桶金，買房還是買股？
　　　　　・40年房貸，推薦嗎？

第12堂課　　自己找上門的投資項目，要小心！
　　　　　・東京晴空塔的景觀宅，誤會大了
　　　　　・好物件約看困難，有錢買不到
　　　　　・為什麼你買不到好物件
　　　　　・買屋，你排老幾？
　　　　　・理財商品亦然

第13堂課　　專家為何總是看錯？
　　　　　・代表性偏誤
　　　　　・確認偏誤、過度自信、功能固著
　　　　　・立場談話，拉高出貨
　　　　　・培養獨立思考與判斷能力
　　　　　・總結

第14堂課　　從股市與房市來看「本益比」與「淨值比」
　　　　　・本益比與投報率
　　　　　・將股價置換為房價，你就懂了
　　　　　・如何解讀新聞數字？
　　　　　・數字背後，不能說的秘密
　　　　　・亦可使用相同手法來操控房價
　　　　　・科技股的本益比
　　　　　・本益比多少倍（投報率幾%）才合理？
　　　　　・房屋的合理價位
　　　　　・每股盈餘與現金殖利率
　　　　　・時空環境不同，不要被偏誤誤導
　　　　　・何謂股價淨值比
　　　　　・將股價淨值比應用在房地產上
　　　　　・跌破淨值的股票或房產，買了就是穩賺不賠？

第15堂課　　波動衰減！正2反1的槓桿型ETF只能炒短
　　　　　・善用槓桿賺很大
　　　　　・什麼是槓桿型的ETF
　　　　　・每日基準點重置
　　　　　・波動衰減（波動率損耗）
　　　　　・總結

第16堂課　　我買了兩間別人不會買的低總價房屋
　　　　　・緣起
　　　　　・車站走路30秒
　　　　　・正在衰退的城鎮
　　　　　・這間房子值多少？
　　　　　・真便宜還是假便宜？我這樣衡量價位！
　　　　　・不能只看「價」，也要看「量」
　　　　　・虎視眈眈的買取再販業者
　　　　　・中場休息--A物件的屋況--
　　　　　・第二間房子，前篇
　　　　　・790萬的物件
　　　　　・第一個賞屋客
　　　　　・快速決策時要注意的重點
　　　　　・我沒買到的原因
　　　　　・第二間房子，後篇
　　　　　・賞屋當天與屋主的對談
　　　　　・一波三折

特別感謝